電力行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，經(jīng)濟(jì)發(fā)展電力先行。多數(shù)電力人對(duì)上述兩句話都耳熟能詳。由此可見，電力行業(yè)需要適度提前發(fā)展以保障經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。
據(jù)分析，電力投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用明顯，在中國經(jīng)濟(jì)保持中高速增長時(shí)期有著明顯的正相關(guān)。如果一味認(rèn)為電力投資對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)總是正相關(guān)，并且即使多些也無所謂，未來的發(fā)展會(huì)消化目前過剩的電力投資。這可能會(huì)犯經(jīng)驗(yàn)主義錯(cuò)誤。
目前，電力部分細(xì)分行業(yè)的投資出現(xiàn)了明顯局部過熱的苗頭，如分布式戶用光伏、電化學(xué)儲(chǔ)能、抽水蓄能、煤電和光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈等行業(yè)。本文拋磚引玉，希望引起決策者、投資者和相關(guān)從業(yè)者足夠的重視和警惕。
（來源：微信公眾號(hào)“能源新媒” 作者：葉知秋）
分布式：戶用光伏局部投資過熱
部分省份分布式戶用光伏發(fā)展與靈活性調(diào)節(jié)電源、儲(chǔ)能設(shè)施不匹配是中國分布式戶用光伏局部過剩的兩大重要原因。
山東省“五一”勞動(dòng)節(jié)期間電力市場(chǎng)出現(xiàn)長時(shí)負(fù)電價(jià)，各家解讀不一。不少人認(rèn)為這種現(xiàn)象是市場(chǎng)發(fā)展過程中的正?，F(xiàn)象。不獨(dú)中國，國外在電力市場(chǎng)發(fā)展的過程中都會(huì)出現(xiàn)這種負(fù)電價(jià)的現(xiàn)象。這僅僅是供過于求的正常反應(yīng)，完全符合市場(chǎng)規(guī)律。
然而，在負(fù)電價(jià)的背后，其真實(shí)邏輯在于山東省分布式戶用光伏發(fā)展速度與儲(chǔ)能設(shè)施、靈活性調(diào)節(jié)電源嚴(yán)重錯(cuò)位。試想如果儲(chǔ)能設(shè)施充足，在谷價(jià)時(shí)，儲(chǔ)能設(shè)施儲(chǔ)存過剩電力；在峰價(jià)時(shí)放電，無論對(duì)于光伏企業(yè)還是對(duì)于儲(chǔ)能企業(yè)，都是兩全其美的事情，類似于谷賤傷農(nóng)的負(fù)電價(jià)現(xiàn)象則完全可以避免。
此外，中國和歐盟、美國的電力市場(chǎng)電源結(jié)構(gòu)不太相同，歐盟的靈活性調(diào)節(jié)電源占比20%左右，美國約30%，而中國僅為3%左右。由于靈活性電源嚴(yán)重不足，電網(wǎng)彈性受限，無法消納多余新能源上網(wǎng)電量。因此，分布式光伏發(fā)展必須受制于目前的邊界條件而不能超常發(fā)展。
誠然，歐美也出現(xiàn)負(fù)電價(jià)，但其負(fù)電價(jià)的前提是靈活性調(diào)節(jié)電源相對(duì)充足，光伏大發(fā)之時(shí)適逢用電負(fù)荷低峰期，供需不匹配，故負(fù)電價(jià)從根本上無法完全避免，但可以減輕、減緩。按我們目前分布式戶用光伏的發(fā)展速度，如果不控制發(fā)展速度，這種負(fù)電價(jià)現(xiàn)象不會(huì)減輕減緩，將會(huì)愈來愈重。
此外，與分布式戶用光伏發(fā)展不同的是，工商業(yè)分布式光伏尚有較大發(fā)展空間，并未出現(xiàn)過剩局面，其根本原因是分布式工商業(yè)僅是自發(fā)自用，目前無法實(shí)現(xiàn)余電無法上網(wǎng)，故對(duì)電網(wǎng)造成沖擊和影響。
綜上，中國光伏市場(chǎng)發(fā)展路徑不能與歐盟、美國簡(jiǎn)單相比。此外，目前造成分布式光伏爆發(fā)式增長的主要原因是光伏組件價(jià)格大幅下降和分布式光伏上網(wǎng)電價(jià)仍按燃煤標(biāo)桿電價(jià)的價(jià)格執(zhí)行兩種因素疊加所致。
截至2023年6月，山東、河南兩省分布式光伏容量（以戶用為主，下文分布式光伏特指戶用分布式光伏）已經(jīng)分別達(dá)到3571.6萬和2448.5萬千瓦，排名全國前兩位。分布式光伏雖然是自發(fā)自用，余電上網(wǎng)，但目前上述兩省高速發(fā)展的分布式光伏的余電顯然已經(jīng)超出配電網(wǎng)的消納能力，而向220KV電壓等級(jí)反送電不但不滿足國家導(dǎo)則要求，而且會(huì)影響電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。
為了保障光伏順利消納和電網(wǎng)安全運(yùn)行，不少市縣已經(jīng)實(shí)行了分布式光伏配儲(chǔ)能的相關(guān)政策。但與分布式光伏高速發(fā)展的山東、河南等省相比，廣東和江蘇等省的分布式光伏尚有較大發(fā)展空間。
因此，要具體省份具體分析。對(duì)于投資明顯過剩的省份，要放緩發(fā)展節(jié)奏，加大配套措施建設(shè)；對(duì)于投資仍有較大空間的省份，也要科學(xué)規(guī)劃，理性發(fā)展。現(xiàn)階段，各省分布式光伏要受到現(xiàn)有電網(wǎng)電源結(jié)構(gòu)（尤其是靈活性調(diào)節(jié)電源）、儲(chǔ)能容量和消納能力的制約，不能超常發(fā)展。
因此，要求分布式光伏承擔(dān)系統(tǒng)成本的呼聲不僅來自其他電源企業(yè)，也來自集中式光伏企業(yè)。要求分布式光伏進(jìn)入電力市場(chǎng)，用價(jià)格信號(hào)去引導(dǎo)僅是解決這一問題的其中一種思路。
風(fēng)光大基地：兼顧經(jīng)濟(jì)效益
詳見《能源》雜志報(bào)道的《激辯大基地》一文和電力專家王康的《新能源消納成績(jī)單發(fā)布，特高壓難解大基地難題》，本文不再贅述。
筆者建議應(yīng)對(duì)第一期9705萬千瓦沙戈荒基地的項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)送出電量、市場(chǎng)消納、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)效益全面考核后，再安排或加快其余后續(xù)項(xiàng)目的開工建設(shè)。如果達(dá)不到預(yù)期效果，后續(xù)項(xiàng)目開發(fā)應(yīng)該總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，采取相應(yīng)補(bǔ)救措施，提高大基地新能源發(fā)電量消納能力和經(jīng)濟(jì)效益。
具體措施如電力專家王康所說的將高耗能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至西部，就地消納和加大柔性直流特高壓技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用。
電化學(xué)儲(chǔ)能：未入藍(lán)海已進(jìn)紅海
近兩年，各類資本紛紛涌入儲(chǔ)能行業(yè)，力求在行業(yè)大爆發(fā)之時(shí)，分得一杯羹。由于看好儲(chǔ)能行業(yè)，無論之前是否涉足儲(chǔ)能行業(yè)，是否與主業(yè)相關(guān)，不同企業(yè)跨界進(jìn)入儲(chǔ)能行業(yè)，加大了行業(yè)投資過剩的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，僅2022年儲(chǔ)能電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張項(xiàng)目高達(dá)26個(gè)，投資總額約3000億元，產(chǎn)能高達(dá)820吉瓦時(shí)。
僅僅一年時(shí)間，儲(chǔ)能電池產(chǎn)品已經(jīng)從供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向產(chǎn)能過剩。不僅如此，在這個(gè)擁擠的賽道上，還閃現(xiàn)著地方政府熱情的身影。據(jù)相關(guān)報(bào)道，國內(nèi)GDP超過5000億元的城市，無一例外，全部在投資儲(chǔ)能電池。
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，2025年中國電池產(chǎn)能將達(dá)3000GWh，而需求僅為1200GWh，產(chǎn)能可能將嚴(yán)重過剩。雖然是貴為行業(yè)龍頭且遭受市場(chǎng)熱捧的“寧王”寧德時(shí)代也在市場(chǎng)需求不振和價(jià)格戰(zhàn)的雙重壓力之下難以獨(dú)善其身。
據(jù)報(bào)道，2023年上半年，寧德時(shí)代電池系統(tǒng)產(chǎn)能為254吉瓦時(shí)，產(chǎn)能利用率從去年同期的83.4%跌至60.5%。閑置產(chǎn)能100吉瓦時(shí)。此外，還有100吉瓦時(shí)在建。
除了行業(yè)冠軍寧德時(shí)代，儲(chǔ)能電池行業(yè)龍頭都在擴(kuò)大產(chǎn)能，二三線企業(yè)在技術(shù)和規(guī)模上均處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，適者生存。儲(chǔ)能電池行業(yè)巨大的產(chǎn)能出清很可能將在近幾年內(nèi)出現(xiàn)。
抽水蓄能：開發(fā)時(shí)序過度集中
在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的過程中，作為目前最經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)能方式，抽水蓄能被寄予厚望。根據(jù)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》（以下簡(jiǎn)稱規(guī)劃），到2025年抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到6200萬千瓦以上，到2030年投產(chǎn)達(dá)到1.2億千瓦以上。此外，政府出臺(tái)了抽水蓄能容量電價(jià)政策，保障了投資主體投資收益。
在政策的刺激之下，抽水蓄能掀起投資熱。根據(jù)水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院相關(guān)數(shù)據(jù)，2022年全國新核準(zhǔn)抽水蓄能電站48座，總裝機(jī)規(guī)劃6889.6萬千瓦，年度核準(zhǔn)規(guī)模超過前50年的投產(chǎn)總規(guī)模。
另據(jù)機(jī)械工業(yè)發(fā)電設(shè)備中心發(fā)布的《2023年上半年我國發(fā)電設(shè)備行業(yè)發(fā)展情況及形勢(shì)展望》顯示，目前我國已經(jīng)納入規(guī)劃的抽水蓄能站點(diǎn)資源總量8.23億千瓦。2022年底已建裝機(jī)規(guī)模為4579萬千瓦，核準(zhǔn)在建規(guī)模約1.21億千瓦。另有139個(gè)項(xiàng)目通過預(yù)可研報(bào)告審查，總裝機(jī)規(guī)模約1.77億千瓦。
對(duì)于上述情況，中國能源報(bào)《抽水蓄能發(fā)展過熱隱憂》一文中有詳細(xì)報(bào)道。一方面，擬建、在建項(xiàng)目遠(yuǎn)超規(guī)劃，存在一定過熱風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，根據(jù)抽水蓄能6—8年的建設(shè)周期，這些項(xiàng)目將在2028—2030年集中投產(chǎn)，將給哈電、東電等三大主機(jī)廠等主要設(shè)備制造商帶來按時(shí)交工的巨大壓力，可能為設(shè)備質(zhì)量帶來隱患。
光伏制造：產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性過剩
光伏是個(gè)魔幻的行業(yè)，曾經(jīng)締造了兩個(gè)全國首富。然而，這個(gè)行業(yè)的大起大落也曾使這兩位首富快速跌下神壇，泯然眾人。
在2021年前，中國光伏產(chǎn)業(yè)用了十幾年的時(shí)間達(dá)到了380GW的年產(chǎn)規(guī)模，然后僅僅用了不到18個(gè)月的時(shí)間，又將產(chǎn)能翻番，達(dá)到760-800GW的規(guī)模。
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和彭博新能源預(yù)計(jì)，2023年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模分別為305-350GW和346GW。據(jù)此推斷中國光伏行業(yè)近一半產(chǎn)能過剩。此外，根據(jù)歐盟相關(guān)媒體報(bào)道，截至2023年8月底，歐盟已經(jīng)囤積了近80GW的中國光伏組件，預(yù)計(jì)到2023年底，歐盟的囤貨可達(dá)近100GW。中國光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩，無序競(jìng)爭(zhēng)，低價(jià)出貨為歐盟大規(guī)模低價(jià)囤貨創(chuàng)造了便利條件。同時(shí)，得了便宜的歐盟還會(huì)以雙反為由再次進(jìn)行反傾銷。
中國的光伏組件近一半出口，一旦歐盟開始進(jìn)行雙反調(diào)查，本處于嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的中國光伏產(chǎn)業(yè)又將面臨更加慘烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。不少業(yè)內(nèi)人士極度樂觀，認(rèn)為歐盟的光伏發(fā)展離不開質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的中國光伏組件，中國的光伏組件比歐盟便宜20%，歐盟至少十年內(nèi)離不開中國光伏產(chǎn)品。
這種樂觀可能會(huì)被現(xiàn)實(shí)打臉，電動(dòng)汽車剛被歐盟進(jìn)行反補(bǔ)貼調(diào)查就是前車之鑒，據(jù)相關(guān)報(bào)道，歐盟將開始對(duì)中國出口歐盟風(fēng)機(jī)進(jìn)行反補(bǔ)貼調(diào)查，上述事情足夠中國企業(yè)警醒。相關(guān)政府管理部門和行業(yè)協(xié)會(huì)一定要發(fā)揮行業(yè)指導(dǎo)和規(guī)范作用，提前預(yù)警，規(guī)范出口企業(yè)出口價(jià)格，一定要讓出口企業(yè)既要保持合理利潤，不要陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)和雙反的泥潭。
此外，光伏行業(yè)流行著“先進(jìn)的產(chǎn)能永遠(yuǎn)不過剩”的行業(yè)信條。部分行業(yè)研究者認(rèn)為光伏行業(yè)雖然產(chǎn)能總體過剩，但是對(duì)于N型產(chǎn)品的追捧，會(huì)使具有領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)的隆基、晶科等少數(shù)龍頭優(yōu)質(zhì)企業(yè)在激烈的拼殺中最終勝出。當(dāng)年，在單雙晶技術(shù)路線爭(zhēng)議中，堅(jiān)持單晶路線的隆基笑到了最后。這次看好BC電池的隆基是否會(huì)延續(xù)昨日的輝煌？讓我們拭目以待。
任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展，都應(yīng)遵循科學(xué)規(guī)劃，理性、健康發(fā)展的自然規(guī)律。如果集體陷入狂熱，只看到利益，而無視風(fēng)險(xiǎn)，那么風(fēng)險(xiǎn)就馬上來臨。如果看到了風(fēng)險(xiǎn)，又無視風(fēng)險(xiǎn)，偏執(zhí)地認(rèn)為自己絕不會(huì)第一個(gè)倒下或者即使倒下也將是最后一個(gè)倒下。那么，慘烈市場(chǎng)淘汰賽會(huì)給所有參賽選手沉重一擊。
只有技術(shù)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先他人、市場(chǎng)之上最具競(jìng)爭(zhēng)力的廠家才能笑到最后。雖如此，但光伏行業(yè)的發(fā)展本不該如此慘烈。歷經(jīng)一次又一次慘烈的洗牌，眾多狂熱入場(chǎng)者且又不具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，會(huì)再一次慘遭淘汰。
煤電：投資激增
煤電投資在停滯了兩年之后，又迎來井噴式發(fā)展。據(jù)報(bào)道，2022年核準(zhǔn)的煤電投資已經(jīng)超過1億千瓦，為2021年約4倍。據(jù)推測(cè)至2025年底，煤電裝機(jī)可能會(huì)達(dá)到14億千瓦甚至更多。
截至2023年上半年，排在前三位的省份分別是廣東、江蘇和河北。其中，廣東省約2500萬千瓦，江蘇約2000萬千瓦，河北約1400萬千瓦。據(jù)了解，廣東省“十四五”規(guī)劃新增支撐性、保障性煤電機(jī)組規(guī)模約1300萬千瓦，2024、2025兩年煤電建設(shè)總規(guī)模將高達(dá)約3100萬千瓦。
根據(jù)中電聯(lián)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年、2022年全國新增煤電裝機(jī)為2937萬千瓦和2823萬千瓦。廣東省雖然GDP排名全國首位，但一個(gè)省兩年新增約全國一年的總量，規(guī)模可能偏大。此外，廣東、江蘇均為出口大省，廣東出口額占GDP比例近50%，江蘇出口額占GDP比例約30%，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響較大。
當(dāng)前，中國對(duì)歐盟和美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出口額均未止跌企穩(wěn)回升，煤電裝機(jī)規(guī)模也要充分估計(jì)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，適度超前，不應(yīng)過度超前。
此外，因環(huán)保要求，河北省的電力增量一直主要以外來電為主，本次省內(nèi)較高的煤電機(jī)組核準(zhǔn)規(guī)模應(yīng)充分考慮優(yōu)先消納外來電，而不是立足于本省裝機(jī)的電力平衡。據(jù)報(bào)道，各省投資煤電的理由不僅是安全保供，還有拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升、增加本地就業(yè)和稅收等理由。
但如果不從全國一盤棋考慮，各省立足本省電力裝機(jī)自我平衡，則送電端和受電端可能必會(huì)有一方面臨電力裝機(jī)過剩的窘境。目前，受通貨膨脹、美元加息、俄烏沖突、哈以沖突等地緣政治事件多重因素的綜合影響，世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。另一方面，國內(nèi)消費(fèi)仍未完全回暖，出口貿(mào)易尚未止跌回升，房地產(chǎn)投資進(jìn)一步下滑，地方債壓力加大，企業(yè)擴(kuò)大投資信心不足，經(jīng)濟(jì)增長觸底回升的基礎(chǔ)尚不牢固，各省以煤電投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的方式仍需進(jìn)一步考量。
海量的市場(chǎng)，狂熱的資本、企業(yè)
根據(jù)國家電網(wǎng)《新型電力系統(tǒng)與新型能源體系》報(bào)告估測(cè)，從2020年至2040年，電力產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模將超過100萬億。面對(duì)巨大的市場(chǎng)誘惑，各類企業(yè)紛紛涌入，儲(chǔ)能、氫能、光伏等產(chǎn)業(yè)等成為資本追捧的熱點(diǎn)。電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)雖然市場(chǎng)前景廣闊，但目前最具競(jìng)爭(zhēng)力的主流技術(shù)路線仍然是以鋰電池為主導(dǎo)，其他的鈉離子和釩鈦液流等眾多技術(shù)路線是否具有競(jìng)爭(zhēng)力尚待市場(chǎng)考驗(yàn)。
目前，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律來看，氫能行業(yè)正處于市場(chǎng)導(dǎo)入期，氫能的制備、運(yùn)輸和儲(chǔ)存的經(jīng)濟(jì)性和安全性以及有限的應(yīng)用場(chǎng)景仍然是氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要障礙，離市場(chǎng)成熟期尚有很遠(yuǎn)的距離。然而，根據(jù)各地方政府和企業(yè)追捧的熱度來看，氫能市場(chǎng)正在一路高歌猛進(jìn)。在市場(chǎng)發(fā)展的高速期，不少倉促冒進(jìn)的企業(yè)會(huì)付出高昂的學(xué)費(fèi)，行業(yè)也將因產(chǎn)能過剩面臨劇烈洗牌。
綜上，即便是前途一片光明的行業(yè)，不僅要科學(xué)規(guī)劃和理性發(fā)展，更需要中期評(píng)估、事先防范風(fēng)險(xiǎn)和提前預(yù)警，防止出現(xiàn)光伏行業(yè)前幾次發(fā)展過程中的大起大落和煤電行業(yè)2015—2018年期間的產(chǎn)能過剩。這些慘痛的經(jīng)歷讓行業(yè)數(shù)年處于谷底，最終在政策的強(qiáng)力干預(yù)下方才化解。事前防范的成本遠(yuǎn)小于事中和事后。前事不忘，后事之師。
